Estimasi Value-at-Risk dengan pendekatan Extreme Value Theory-Generalized Pareto Distribution (STUDI KASUS IHSG 1997-2004)



Rossa Hastaryta(1*), Adhitya Ronnie Effendie(2)

(1) Universitas Gadjah Mada, Yogyakarta, Indonesia
(2) Universitas Gadjah Mada, Yogyakarta, Indonesia
(*) Corresponding Author

Abstract


Dalam paper ini, akan diperkenalkan suatu metode dalam perhitungan VaR yaitu VaR-GPD. Kelebihan metode ini adalah pendekatannya bahwa data mengikuti distribusi GPD (Generalized Pareto Distribution) yang mengakomodasi bentuk distribusi empiris data yang cenderung memiliki ekor gemuk (heavy tail).

Kata kunci: Extreme value theory, Generalized Pareto distribution, Value at risk

Keywords


Extreme value theory, Generalized Pareto distribution, Value at risk

Full Text:

PDF




Article Metrics

Abstract views : 1429 | views : 2128

Refbacks

  • There are currently no refbacks.




ISSN 0215-9309 (Print)

Jumlah kunjungan : Web
Analytics View my Stat.